私の好きな記事、投資理論

Zero Hedgeから

1.株価はサイクルで動く。終わり、つまり株価の見直しは

大抵、急激でまた、力強い。

2.暴落と最初の反発では、多くの株は非常に強い連関を見せる。一般に、ベア相場では銘柄間の相関は高い。

3.トレンドに従ったトレードをしろ。抵抗が少なくできるばかりか、また、最良の利益確定の機会を提供しうる。トレンドを把握するシンプルな方法を持て。

4.間違うこともある、間違いをそのままにするな

5.マーケットコンディションがパーフェクトである時はない、そのようにもし見えたら、エクスポージャーを縮小し利益確定をする事が好ましい。心にとめよ、常に相場を張る必要はない。良いセットアップでないと思えた場合、客観的に見つめろ。

6.もし多数のマーケット参加者の動機を理解出来れば、その人々の投資行動を予想できるだろう。テクニカル分析では動機や意図を多く理解できるだろう。

7.最初の損失はしばしば最良の損失である。誰も常に正しい投資行動は取れない。市場参加者が正しい行動で巨大な利益を上げられるのは時間軸で30%程度だ。投資に確信を持つことは良いが、規律ある投資行動が、確信よりも優先されるべきだ。

8.楽観論も悲観論も株式市場では広まる。投資家心理はしばしばロジックを失い、感情的になる。メディアや値動きがムードを醸成する役割を果たす。

9.PEratioは将来の期待や確信のインディケーターである。PEratioには投資家の熱狂や悲観が反映される。

10.あなたがどのように賢くても、良い投資アイデアがあっても、株価が安くとも、マーケットがあなたに同意しなければ投資は報われないだろう。投資の期間、時期こそ重要だ。

これらはまさに、金と投資の現実に根底をとどまらせるためのリマインダであろう。これらの極めて重要な事柄は瞬間の興奮によって失われやすいが、残酷な現実に立ち戻る時、高価な代償を支払うことになろう。